Italie2004 – MBO - Participation majoritaire |
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Argos Soditic a structuré la reprise en MBO de la société italienne Italmatch Chemicals en décembre 2000 pour la somme de 26 millions d'euros.
Italmatch est spécialisée dans les produits chimiques dérivés du phosphore et est basée à Gênes; son usine de production se trouve à Spoleto (Ombrie, Italie).
Fondée en 1929, elle a acquis une position de leader sur ses marchés en Europe, notamment dans le domaine des produits phosphore pentasulphide (additif pour lubrifiants), phosphore sesquisulphide (utilisé pour l'extraction et l'agrochimie) et le phosphore rouge (employé en pyrotechnie et comme produit anti-feu).
Bien que le phosphore pentasulphide génère à lui seul environ 50% des ventes de la société, la croissance d'Italmatch est soutenue par les produits anti-feu, qui ont l'avantage par rapport aux traditionnels produits anti-feu basés sur l'halogène de ne pas produire de gaz toxiques lors de leur combustion et également d'être recyclables.
Le management, en collaboration avec Argos Soditic, avait développé une stratégie de croissance organique (en consolidant ses positions sur le marché des huiles lubrifiantes et en développant l'activité du phosphore anti-feu en Europe et aux Etats-Unis).
Une joint venture avec un producteur Chinois de phosphore rouge avait été créée pour assurer l'approvisionnement stratégique d'Italmatch en matières premières.
Il a été décidé en 2003 de mettre l'entreprise en vente et de tirer avantage de la consolidation du secteur en cours. En dépit de l'intérêt manifesté par plusieurs acteurs industriels, Italmatch a été cédée en juin 2004 à travers une reprise en MBO secondaire menée par l'investisseur financier italien Investindustrial.
Italmatch est spécialisée dans les produits chimiques dérivés du phosphore et est basée à Gênes; son usine de production se trouve à Spoleto (Ombrie, Italie).
Fondée en 1929, elle a acquis une position de leader sur ses marchés en Europe, notamment dans le domaine des produits phosphore pentasulphide (additif pour lubrifiants), phosphore sesquisulphide (utilisé pour l'extraction et l'agrochimie) et le phosphore rouge (employé en pyrotechnie et comme produit anti-feu).
Bien que le phosphore pentasulphide génère à lui seul environ 50% des ventes de la société, la croissance d'Italmatch est soutenue par les produits anti-feu, qui ont l'avantage par rapport aux traditionnels produits anti-feu basés sur l'halogène de ne pas produire de gaz toxiques lors de leur combustion et également d'être recyclables.
Le management, en collaboration avec Argos Soditic, avait développé une stratégie de croissance organique (en consolidant ses positions sur le marché des huiles lubrifiantes et en développant l'activité du phosphore anti-feu en Europe et aux Etats-Unis).
Une joint venture avec un producteur Chinois de phosphore rouge avait été créée pour assurer l'approvisionnement stratégique d'Italmatch en matières premières.
Il a été décidé en 2003 de mettre l'entreprise en vente et de tirer avantage de la consolidation du secteur en cours. En dépit de l'intérêt manifesté par plusieurs acteurs industriels, Italmatch a été cédée en juin 2004 à travers une reprise en MBO secondaire menée par l'investisseur financier italien Investindustrial.
