Milan – Argos Soditic annonce l'acquisition de TERMOINDUSTRIALE dans une opération de MBO (Management Buy Out) sans effet de levier, soutenant un plan ambitieux de développement du groupe.

Fondé en 1964, Termoindustriale est devenu un acteur clé de l’ingénierie de pointe, centré depuis plus de 10 ans sur la conception et la réalisation de centrales de cogénération et trigénération à partir d’énergies renouvelables et en particulier de biomasse liquide.

L’investissement d’Argos Soditic financera le fort développement attendu de l’activité, en mettant également à disposition son réseau international et en désignant des membres du Conseil d’Administration afin d’aider la société à accélérer sa croissance.

Termoindustriale a développé un solide savoir-faire à la fois dans l’énergie et dans l’industrie du verre.

Le groupe est le leader dans les centrales de cogénération de faible puissance (jusqu’à 9MW) alimentées par l’huile végétale et fonctionnant grâce à des moteurs MAN Diesel ®.

Depuis 2009, face à la forte demande du marché, le Groupe a constitué une offre « tout-en-un » pour ses clients incluant, en plus de la réalisation clé en mains de centrales de cogénération, la gestion du processus d’autorisation, la maintenance pluriannuelle des centrales et la fourniture du « pétrole vert ».

Les divisions Verre et Pharma sont spécialisées dans l’ingénierie et la construction d’usines de verre en Europe, Amérique Latine et Chine et dans l’industrie pharmaceutique notamment la fabrication de chambres stériles.

Le chiffre d’affaires consolidé du groupe Termoindustriale est d’environ 18M€.

Les fonds gérés par Argos Soditic ont réalisé l’acquisition du groupe Termoindustriale aux côtés du PDG Walter Brovia et de deux autres managers : Giacomo Viberti et Walter Capponi. L’équipe de management conservera 30% du capital marquant ainsi son fort engagement dans le projet de reprise.

Wallter Brovia, Président Directeur Général de Termoindustriale déclare : « L’acquisition par Argos Soditic est une étape importante dans notre plan de développement à long terme. Nous souhaitions donner à Termoindustriale une structure financière et une gouvernance adaptées pour répondre aux énormes opportunités offertes par le secteur de l’énergie, misant sur le savoir-faire spécifique que nous avons développé dans le secteur de l’énergie renouvelable depuis plus de 10 ans. Argos Soditic est le bon choix pour nous aider à atteindre ces objectifs de croissance. »

Mirco Dilda, Associé d’Argos Soditic, ajoute : «Termoindustriale est une entreprise italienne majeure dans le domaine des énergies renouvelables, offrant des compétences techniques pointues et dirigée par une équipe de direction compétente et très impliquée souhaitant développer l’entreprise au niveau national et international. Le groupe opère sur un secteur à fort potentiel notamment grâce aux objectifs de réduction des émissions de CO2 ainsi que la volonté de l’Italie de réduire le poids de ses importations d’énergie et par là sa dépendance au pétrole et au gaz »

Argos Soditic : Mirco Dilda (Associé), Emiliano Tonelli (Chargé d’affaires), Andrea Oddi (Senior Advisor)

Termoindustriale: Walter Brovia (Président Directeur Général), Giacomo Viberti (Directeur Général), Walter Capponi (Directeur de la Division Energie)

Conseils

Acquéreur : Juridique : Studio D’Urso Gatti e Associati (Valerio, Zaffaroni, Magnani); Audit Financier : KPMG (Contini, Brusa, Ennio); Fiscal : Studio Chiaravalli Reali e Associati (Reali, Montagna); Stratégique : At Kearney (Stoiber, Bonfanti); Assurances : Willis (Ronconi)

Cédant : M&A : Arietti & Partners (Panigada, Russo, Adorni); Juridique : Studio Pecoraro Travostino (Pecoraro, Villa)

A propos d’Argos Soditic

Créé en 1989, Argos Soditic est un groupe de capital investissement européen indépendant établi à Paris, Genève et Milan. Les interventions d’Argos Soditic portent sur des opérations de reprise d’entreprises (MBO, MBI, BIMBO, spin-off, réorganisation ou build-up) de taille moyenne (20 à 400 M€ de CA).

Les fonds gérés par Argos Soditic prennent des participations majoritaires pour un montant par transaction compris entre 10 et 50 M€. Argos Soditic développe une stratégie d’investissement originale axée sur les opérations de reprise d’entreprise qui requièrent une implication particulière des actionnaires financiers aux côtés du management et dont la stratégie de création de valeur privilégie la croissance à l'effet de levier. Argos Soditic a ainsi signé des opérations telles que Buffet Crampon, Groupe Roc-Eclerc, Oxbow, Du Pareil au Même, Kermel et Eau Ecarlate en France, Bellco et TermoIndustriale en Italie, et Maillefer et ORS en Suisse.

Le fonds Argos Soditic V (275 M€) levé en 2006 a permis la réalisation de 14 transactions à ce jour : huit opérations de MBO (Driver/Sitour, GPP, FHB, Kägi, Orsyp, LEXSI, Misapor et Termoindustriale), quatre BIMBO (Axyntis, Marie Laure PLV, Alkan et Bellco), et deux MBI (Dinno Santé, Mertz). Parmi celles-ci trois ont été cédées à ce jour : GPP, Dinno Santé et Kägi.

Contact Argos Soditic :

Relations presse - Céline Lanoux - Tél. +33 1 53 67 20 50 - Cette adresse email est protégée contre les robots des spammeurs, vous devez activer Javascript pour la voir.