Genève – ARGOS SODITIC annonce l’acquisition d’une participation majoritaire dans MISAPOR, premier fabricant de verre cellulaire en Europe, dans un opération de MBO.

Basé à Surava, Suisse, Misapor fabrique du verre cellulaire, un matériau de construction innovant produit à 98 % à partir de verre recyclé. En plus de ses excellentes caractéristiques d’isolant thermique, le verre cellulaire est durable, inerte, de faible poids, facile à manipuler et résiste à de fortes pressions. Il est utilisé dans l’industrie du bâtiment pour l’isolation des sols, la préparation d’agrégats légers, la réalisation d’ensembles paysagers, et la production de ciment de faible poids fortement isolant.

La principale application du verre cellulaire est l’isolation thermique des sols. Ce marché a connu une forte croissance et devrait continuer de croître dans les années à venir. Dans cette niche au sein du marché des matériaux de construction, Misapor est clairement leader avec une part de marché de 77 % en Suisse et de 54 % en Allemagne – les deux principaux pays actuellement impliqués dans le marché du verre cellulaire.

Le produit de Misapor répond à deux tendance mondiales majeures, le développement durable et les économies d’énergie.

Misapor a connu une forte croissance en Suisse au cours des dernières années notamment en développant des services de formation à l’utilisation de son produit innovant. Afin de poursuivre sa croissance, Misapor prévoit d’ouvrir de nouveaux sites de production et de renforcer sa présence en Allemagne ainsi que dans d’autres pays européens. Pour définir et mettre en œuvre ce plan de développement les actionnaires de Misapor ont décidé de s’associer à un partenaire financier tel qu’Argos Soditic. A l’occasion du MBO que l’équipe d’Argos a ainsi structuré, tous les anciens actionnaires ont donc eu la possibilité de réinvestir dans la transaction et de participer à la nouvelle phase d’expansion de Misapor.

L’acquisition a été financée par les fonds Argos Soditic, l’équipe de management et les actionnaires existants, avec une dette existante de la Banque Cantonale des Grisons.

Pour plus d'informations sur Misapor et ses produits: www.misapor.ch

À propos d’Argos Soditic (www.argos-soditic.com) :

Créé en 1989, Argos Soditic est un groupe de capital investissement européen indépendant établi à Paris, Genève et Milan. Les interventions d’Argos Soditic portent sur des opérations de reprise d’entreprises (MBO, MBI, BIMBO, spin-off, réorganisation ou build-up) de taille moyenne (20 à 400 M€ de CA). Les fonds gérés par Argos Soditic prennent des participations majoritaires, pour un montant par transaction compris entre 10 et 50 M€. Argos Soditic développe une stratégie d’investissement originale axée sur les opérations de reprise d’entreprise qui requièrent une implication particulière des actionnaires financiers aux côtés du management et dont la stratégie de création de valeur privilégie la croissance à l'effet de levier. Argos Soditic a ainsi signé des opérations telles que Buffet Crampon, Groupe Roc-Eclerc, Oxbow, Du Pareil au Même, Kermel et Eau Ecarlate en France, Sparco et CH&F en Italie, et Maillefer et ORS en Suisse.

Le fonds Argos Soditic V (275 M€) levé en 2006 a permis la réalisation de 13 transactions à ce jour : sept opérations de MBO (Driver/Sitour, GPP, FHB, Kägi, Orsyp, LEXSI et Misapor), quatre BIMBO (Axyntis, Marie Laure PLV, Alkan et Bellco), et deux MBI (Dinno Santé, Mertz).

Équipes

Argos Soditic – Guy Semmens, Cédric Bruix, Cédric Perlet

Conseils acheteurs – juridique : Lenz & Staehelin (Andreas Rötheli, Felix Gey); financier : Crédit Suisse (Heinz Hasler, Nicolas Faivre);  comptable et fiscal : KPMG (Tobias Valk, Rolf Langenegger); DD stratégique: KPMG (Miriam Thomas), Abegglen Management Consultants (Adrian Rauh, Brigitte Andenmatten); immobilier : Helbing Beratung + Bauplanung (Andreas Winkler, Nam Hoang); environnement: Ecosens (Albert von Däniken, Bettina Baumgartner); assurance: Kessler + Co (Klaus Peretti)

Conseils vendeurs – juridique : Ruoss Vögele Partner (Alexander Vögele)

Contacts presse Argos Soditic

Madeleine RESENER
Tél : 33-(0)6 20 41 39 82
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