Argos Soditic cède Bellco à Charme II

Argos Soditic cède Bellco à Charme II green_squares


Argos Soditic annonce la cession de Bellco à “Charme II”, un fonds de capital investissement italien dirigé par Montezemolo & Partners SGR, dans une opération sans effet de levier.

Les fonds gérés par Argos Soditic et MPVenture SGR (pour le compte d’Emilia Venture fund), détenant respectivement 60% et 30% du capital, ont cédé l’intégralité de leur participation dans Bellco, l’une des principales sociétés européennes de développement et de vente des appareils médicaux pour les maladies rénales. Cinq des principaux dirigeants emmenés par M. Rimondi et M. Vanoli, ont réinvesti à hauteur de 8% aux côtés de Charme II, montrant leur fort engagement dans l’entreprise et dans la transaction réalisée.L’acquisition de Bellco en décembre 2008 fut particulièrement complexe. Issue d’un carve out du groupe Sorin coté à la bourse italienne, l’entreprise comprenait deux sites de production (Italie et France) et quelques antennes de distribution en Europe. Pendant les trois années d’accompagnement par Argos Soditic, une nouvelle équipe dirigeante a été recrutée, le réseau commercial renforcé en particulier au Canada et aux Pays-Bas, un nouveau système informatique mis en place et la structure financière du groupe améliorée notamment par une gestion attentive du BFR.
Un effort particulier a porté sur l’innovation, avec le développement de nouvelles machines à la fois pour les maladies aigues et chroniques et pour traiter des thérapies nouvelles, telles que les maladies rénales néonatales, les chocs septiques, etc.Le chiffre d’affaires consolidé de Bellco atteint 108M€ en 2011, et son EBITDA est supérieur à 16M€.Mirco Dilda, Associé d’Argos Soditic, déclare : « Bellco illustre parfaitement le type d’opérations complexes dont Argos a acquis un réel savoir-faire depuis plus de 20 ans. Dans une opération sans effet de levier, le bon équilibre entre une équipe de dirigeants très impliquée (8 managers étaient actionnaires), un marché à fort potentiel (Santé), le développement à l’international (Canada, Espagne, etc.) ainsi qu’une approche industrielle et un focus sur l’innovation ont été les principaux ingrédients de la réussite.»


Le nouveau partenaire financier, Charme II, grâce à son réseau au Moyen-Orient, en Inde et en Russie, et au lancement prévu de nouveaux produits prêts à être commercialisés, offre  à Bellco une opportunité très intéressante de rentrer dans une deuxième phase de croissance.

Contacts :
Argos Soditic : Mirco Dilda (Associé), Emiliano Tonelli (Chargé d’affaires)
Mpventure : Marco Canale (Directeur Général), Domenico Intrieri (Directeur de participations)
Charme II : Tommaso Beolchini (Associé), Giuseppe Pasetti (Directeur de participations), Matteo Montezemolo (Président)
Bellco : Carlo Vanoli, Stefano Rimondi, Mauro Atti, Fabrizio Cappi, Mario Luppi, Guido Bergamini, Domenico Cianciavicchia, Raffaello Tontodonati
Financing : Gruppo Intesa (Pasquali, Pozzi, Giulini); Cariparma (Clarizia)

Conseils :
Cédant – Juridique: D’Urso Gatti e Associati (Valerio, Zaffaroni); Financier: Studio Chiaravalli Reali e Associati (Reali, Danesi).
Acquéreur – Juridique: Lombardi & Molinari Associati (Molinari, Ciaccio); Fiscal: Deloitte (Vitulo, Saltarelli); M&A: Fineurop Soditic (Baj Macario, Zanuso).

 

A propos d’Argos Soditic

Argos Soditic est un groupe de capital investissement indépendant établi à Paris, Milan et Genève. Depuis sa création en 1989, le groupe a réalisé plus de 50 opérations de MBO et MBI portant sur des entreprises de taille moyenne (chiffre d’affaires de 20 à 400m€). Ses prises de participations majoritaires sont comprises entre 5 et 50m€.
Le groupe développe une stratégie d’investissement originale axée sur des opérations complexes privilégiant la transformation et la croissance des entreprises à l’effet de levier. Son approche entrepreneuriale se caractérise par une forte proximité avec les équipes dirigeantes et par un soutien important pour les accompagner dans la mise en œuvre de leurs projets stratégiques.
Avec son fonds VI, le groupe gère désormais 700m€ de fonds dédiés au MBO.
Pour plus d’information, visitez notre site www.argos-soditic.com
Contact Presse – Céline LANOUX, clanoux@argos-soditic.com, tél. +33 1 53 67 20 50

 

Retour aux actualités

Share Button